Fusions-acquisitions dans l’hôtellerie

• Comprendre les mécanismes d’une opération de fusion-acquisition
• Évaluer l’intérêt et les risques d’un rachat d’hôtels
• Piloter les étapes de l’opération jusqu’à l’intégration

Dirigeants de chaînes hôtelières, banquiers, investisseurs

Culture financière et bonne connaissance du secteur hôtelier

• Situer le marché des fusions et acquisitions hôtelières en Europe
• Distinguer actif immobilier, fonds de commerce et contrat de gestion
• Cerner les motivations : croissance, marque, parts de marché
• Conduire la recherche de cibles et la prise de contact discrète
• Réaliser la due diligence financière, juridique et technique
• Évaluer les synergies et les risques de l’opération envisagée
• Structurer l’offre, le prix et les garanties de passif du vendeur
• Négocier le protocole d’accord avec le vendeur et ses conseils
• Préparer l’intégration des équipes, des marques et des systèmes
• Piloter la période de transition et suivre les synergies attendues

• Analyser le dossier de rachat d’une chaîne de quinze hôtels
• Établir la liste des points de contrôle d’une due diligence
• Simuler une négociation de prix avec le vendeur d’un hôtel

• Check list de due diligence avant l’acquisition d’un hôtel
• Méthodologie de valorisation d’un actif hôtelier à racheter
• Lexique des fusions-acquisitions et de la finance hôtelière