Valoriser un portefeuille d’assurance en vue d’une cession

• Valoriser un portefeuille d’assurance en vue de sa cession
• Estimer la valeur à partir des flux futurs et des risques
• Préparer les éléments de négociation avec l’acquéreur

Directeurs financiers, actuaires, fusions-acquisitions

Connaître les bases de la valorisation et de l’actuariat

• Définir le périmètre d’un portefeuille d’assurance à céder
• Analyser la sinistralité, la rentabilité et la durée des contrats
• Projeter les primes, les sinistres et les frais futurs
• Calculer la valeur actuelle des profits futurs du portefeuille
• Appliquer le taux d’actualisation et la prime de risque
• Estimer le coût du capital immobilisé par le portefeuille
• Évaluer les engagements et les provisions à transférer
• Réaliser des tests de sensibilité sur les hypothèses clés
• Préparer la documentation de la revue préalable de l’acquéreur
• Soutenir la valeur retenue dans la négociation du prix

• Projeter les flux de profits d’un portefeuille fictif
• Tester l’effet du taux d’actualisation sur la valeur finale
• Lister les pièces à fournir lors de la revue de l’acquéreur

• Modèle de projection des flux d’un portefeuille à céder
• Check list de la revue préalable d’un portefeuille d’assurance
• Lexique de la valorisation d’un portefeuille d’assurance