Répartir les investissements entre classes d’actifs et zones géographiques

• Répartir un budget entre classes d’actifs immobiliers
• Arbitrer entre zones géographiques selon le risque et le rendement
• Construire une allocation cible cohérente avec les objectifs du mandat

Gérants de portefeuille, family offices, directeurs financiers

Connaissance des classes d’actifs immobiliers et de leurs risques

• Définir la notion d’allocation d’actifs dans un portefeuille immobilier
• Distinguer les classes d’actifs : bureaux, logements, commerces, logistique
• Comparer les profils de rendement et de risque de chaque classe
• Intégrer la diversification géographique dans l’allocation cible
• Fixer des plafonds de concentration par actif, locataire et zone
• Évaluer la corrélation entre marchés locaux et segments d’actifs
• Tenir compte des contraintes de liquidité et de calendrier
• Construire plusieurs scénarios d’allocation et les comparer
• Planifier le rééquilibrage du portefeuille au fil des cessions
• Documenter l’allocation retenue pour le comité d’investissement

• Construire l’allocation cible d’un portefeuille diversifié
• Fixer les plafonds de concentration d’un mandat de gestion
• Comparer deux scénarios d’allocation sur rendement et risque

• Modèle de tableau d’allocation cible par classe et par zone
• Fiche repère des limites de concentration d’un portefeuille
• Exemples concrets d’allocations selon le profil d’investisseur