Négocier une opération de croissance externe

• Préparer la stratégie de négociation d’un rachat
• Défendre le prix et les conditions d’une acquisition
• Sécuriser les garanties lors d’une opération de croissance

Dirigeants, directeurs financiers, responsables développement

Notions de valorisation d’entreprise et de finance d’affaires

• Définir les objectifs d’une opération de croissance externe
• Préparer la négociation à partir de la valorisation de la cible
• Identifier les marges de manœuvre sur le prix et les paiements
• Analyser les enjeux de la lettre d’intention et de l’exclusivité
• Exploiter les résultats de l’audit d’acquisition en négociation
• Négocier le complément de prix et les clauses d’earn-out
• Structurer la garantie d’actif et de passif avec le vendeur
• Adapter sa posture face aux conseils et aux dirigeants cédants
• Gérer les points de blocage et les concessions mutuelles entre parties
• Finaliser le protocole d’accord et préparer le closing de l’opération

• Préparer un argumentaire de prix pour une cible fictive
• Simuler la négociation d’une garantie d’actif et de passif
• Rédiger les points clés d’une lettre d’intention de rachat

• Méthodologie de préparation d’une négociation d’acquisition
• Check list des clauses sensibles d’un protocole d’accord
• Exemples concrets de concessions lors d’un rachat pratique