Évaluer une opération de croissance externe bancaire

• Évaluer une opération de croissance externe dans le secteur bancaire
• Valoriser la cible et mesurer les synergies attendues
• Apprécier les risques d’intégration et l’effet sur le capital

Directeurs de la stratégie, responsables fusions-acquisitions

Notions de valorisation d’entreprise et de lecture de comptes

• Définir les objectifs stratégiques d’une acquisition bancaire
• Analyser les comptes et le profil de risque de la cible
• Choisir les méthodes de valorisation adaptées à une banque
• Estimer les synergies de revenus et de coûts attendues
• Mesurer l’effet de l’opération sur les fonds propres et la solvabilité
• Évaluer les besoins de financement et le prix acceptable
• Identifier les risques juridiques, réglementaires et de conformité
• Anticiper les coûts et les risques d’intégration des équipes
• Simuler l’effet sur le bénéfice par action et la rentabilité
• Rédiger la recommandation pour le comité d’investissement

• Estimer les synergies de coûts d’un rapprochement fictif
• Simuler l’effet d’une acquisition sur le ratio de capital
• Rédiger la note de recommandation d’un comité d’investissement

• Modèle de grille d’évaluation d’une acquisition bancaire
• Check list de revue préalable des comptes d’une banque cible
• Fiche repère des méthodes de valorisation d’une banque