Comprendre les opérations de haut de bilan

• Comprendre la structure du haut de bilan d’une entreprise
• Distinguer les opérations de renforcement des fonds propres
• Évaluer l’impact d’une opération sur la structure financière

Directeurs financiers, trésoriers, contrôleurs de gestion

Notions de comptabilité générale et de lecture du bilan

• Définir le haut de bilan et ses composantes essentielles
• Comprendre le rôle des fonds propres dans le financement de l’entreprise
• Analyser les augmentations de capital et leurs modalités juridiques
• Identifier les quasi-fonds propres et les titres hybrides
• Examiner les apports en compte courant d’associés sur des exemples réels
• Étudier l’émission d’obligations convertibles et de titres
• Mesurer la dilution des actionnaires existants au sein de l’équipe
• Évaluer l’effet des opérations sur les ratios d’endettement
• Intégrer les contraintes juridiques et fiscales de ces opérations
• Choisir l’opération adaptée à la situation de l’entreprise

• Simuler une augmentation de capital et mesurer la dilution
• Comparer l’effet de trois opérations sur les ratios de bilan
• Choisir un montage de haut de bilan pour un cas d’entreprise

• Fiche repère des opérations de haut de bilan prêt à l’emploi
• Modèle de simulation de dilution après une levée de fonds
• Lexique des fonds propres et quasi-fonds propres illustré