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Levier financier et LBO

Objectifs

  • Comprendre le mécanisme du levier financier
  • Identifier les principes clés d’un montage LBO
  • Évaluer les risques et bénéfices associés à un LBO
  • Appliquer les outils d’analyse pour modéliser un LBO

Participants

  • Analystes M&A, responsables financiers, contrôleurs de gestion

Pré-requis

  • Connaissances en analyse financière et valorisation

Programme

  • Définir le levier financier et son effet sur la rentabilité
  • Distinguer levier opérationnel et levier financier
  • Étudier les principes fondamentaux d’un LBO
  • Identifier les acteurs et les étapes clés du montage
  • Structurer la dette dans une opération de LBO
  • Évaluer la capacité de remboursement de la cible
  • Modéliser le cash-flow disponible pour le service de la dette
  • Analyser les indicateurs clés (DSCR, TRI, levier d’endettement)
  • Calculer la création de valeur pour les actionnaires
  • Étudier les risques liés à l’endettement élevé
  • Examiner des cas réels de succès ou d’échec en LBO
  • Intégrer des scénarios de stress dans les modélisations
  • Préparer une présentation synthétique d’un montage LBO

Exercices pratiques

  • Calculer l’effet de levier sur un cas simplifié
  • Construire une modélisation de LBO avec flux de trésorerie
  • Évaluer la rentabilité pour les investisseurs
  • Simuler des impacts en cas de baisse de performance

Aptibox

  • Modèle Excel de montage LBO
  • Fiche mémo sur les ratios clés du LBO
  • Guide pratique pour structurer un financement à effet de levier
  • Cas réel commenté d’une opération de LBO
Référence
FIN17
Participants

Individuel
Collectif

Durée

2 heures

Prix

580,00  HT

Format

Distanciel
Présentiel

Dates

Sur mesure

Options

Aptibox
Coaching
Entrainement intensif
Suivi

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